Venture Capital en España: Qué es y cómo funcionan

El Venture Capital en España se está imponiendo cada vez más como una forma de financiación para las startups. Al tratar el tema de las rondas de financiación de una startup, ya hablamos de este tipo de fondos como una opción más en las primeras fases, no obstante, en este artículo trataremos más en profundidad todo lo que el Venture Capital puede hacer por un negocio, así como los requisitos que suele imponer a las empresas con las que va a colaborar.

¿Qué es exactamente un Venture Capital?

El término Venture Capital en español significa “capital de riesgo” y hace referencia a una forma de inversión en la que una empresa aporta capital a otra a cambio de un porcentaje del accionariado de esta compañía aún en crecimiento pero con alto potencial (de ahí el riesgo). Es decir, se vende parte de una empresa a una firma Venture Capital para conseguir capital con el que crecer.

Esta manera de financiación es característica de las startups debido a que, pese a que estas pueden poseer un gran potencial, también son empresas con aún mucho por demostrar y con un recorrido corto, lo que hace que sea interesante aliarse con otras entidades que puedan reducir el riesgo de esta. 

Normalmente la financiación mediante Venture Capital entra en juego una vez se tiene un producto mínimo viable y métricas de crecimiento que presentar. En este sentido, más que para el primer desarrollo de la empresa, los fondos de Venture Capital están destinados a aumentar exponencialmente el crecimiento de la misma.

Su impacto en España cada vez es mayor y podemos encontrar diversos ejemplos de éxito de este tipo de iniciativas. Tal es el caso de Enzo Venture, que ya ha conseguido un cierre de su fondo de 20 millones de euros para invertir en startups tecnológicas españolas. Gracias a casos como este está aumentando la confianza hacia este estilo de financiación en el país.

¿Cómo funciona el venture Capital en España?

Lo habitual es que las firmas de Venture Capital cuenten con fondos de inversión que reparten entre diferentes empresas y proyectos, consiguiendo de esta forma minimizar el riesgo de sus inversiones al contar con retornos de beneficio desde varios frentes. 

Además, las compañías de Venture Capital suelen ser muy selectivas a la hora de elegir a qué empresas van a financiar.

Por regla general, existirán dos tipos de Venture Capital, siendo estos:

• Los general partners: en este caso, a la acción de financiación se suman otras labores como ayuda en la gestión de la startup, teniendo que recibir una retribución por dicha ayuda.
• Los limited partners: aportan los fondos necesarios para el crecimiento de la empresa, pero no colaboran en ningún otro aspecto. 

Es importante que tengas esto en cuenta porque el Venture Capital en España puede aportar más elementos aparte del factor económico. De hecho, es común ver cómo suman infraestructura a la empresa para aumentar sus posibilidades de crecimiento en forma, por ejemplo, de más equipo humano o de contactos. 

Por último, se suele dividir el proceso de acercamiento entre el Venture capital y la startup en cuatro fases:

• Análisis: el Venture Capital estudia el potencial de la startup para ayudarla a crecer en la mejor dirección.
• Negociación: se llega al acuerdo sobre cuánto invertirá el fondo Venture Capital y qué porcentaje recibirá de la startup, así como las condiciones del contrato.
• Aportación: de fondos y de la infraestructura, en el caso de que se haya acordado de esta manera.
• Ganancias: la fase final en la que el fondo Venture Capital recupera el capital invertido que se hubiese acordado previamente en el contrato.

¿Merece la pena contactar con un fondo de Venture Capital en España?

Todo lo relacionado con el mundo empresarial tiene riesgos y ventajas potenciales, y el Venture Capital no está exento de ellas.

Los fondos Venture Capital proporcionan financiación, pero suelen llevar atados porcentajes de interés bastante elevados, que podrían llegar incluso al 20% o 25% de los beneficios obtenidos por la startup. Es por ello que las empresas de Venture Capital suelen buscar negocios con un potencial enorme de generar beneficios. 

No obstante, las empresas de Venture Capital ganan cuando la startup gana, por lo que suelen aportar también infraestructura y una serie de consejos a la hora de tomar decisiones que garanticen el que ambas partes tengan éxito. 

Por otro lado, como contraparte, la startup no será tan independiente como quizá le gustaría ser en la toma de decisiones. 

¿Qué hacer una vez he conseguido financiación?

El factor económico no será el único a tener en cuenta a la hora de hacer crecer una empresa. En este sentido, en Bastida&Farina hemos trabajado con más de 150 startups con las que hemos conocido cuáles son las claves sobre las que se asienta el éxito de un negocio sea cual sea su nicho de mercado.

Con esta experiencia hemos visto los 3 pilares que se repiten en las empresas exitosas y hacen posible el crecimiento sostenible de cualquier empresa. Para hacer estos pilares más accesibles, preparamos este video a modo de resumen en el que te contamos cuáles son y cómo puedes aplicarlos a tu modelo de negocio.